彭天戈看到镯子后便问老板这个是不是卖的，老板说这镯子只是拿来修的。
彭天戈和二凤出来后二凤和火麒麟说里面不太适合动手。二凤看彭天戈神色不对问他怎么了，彭天戈说杀害孙师长的那个凶手出现了。正在彭天戈和火麒麟说话的时候看着了柳沉雪也再现在了首饰店了，柳也是来修镯子的。
在外的彭天戈以为那个神秘女人的镯子是柳沉雪冲回首饰店问老板，在问老板的时候二凤拿出了枪让老板快点说，这时候林献之已经到了，保镖看到了二凤的枪直接打了起来。火麒麟和彭天戈在小鬼子来了后都没有机会下手，是杜定海用狙击枪击杀了林献之。
杜定海在逃跑的途中遇到了柳沉雪并且心脏病犯了。杜定海拿出家里保险柜的钥匙给柳沉雪让她一定要保存好。柳沉雪在杜定海的保险柜里发现了一些秘密。
火麒麟他们回到家后火麒麟有点闷闷不乐，认为这次欠了杜定海一个大人情，不过火麒麟说恩要报，杜善起的仇也要报。
彭天戈还是忘不了那个镯子非要再回去首饰去等着取镯子的人，火麒麟让二凤跟着他去。两人到了首饰店看到老板已经死了。彭天戈纳闷神秘女人怎么这么快就把老板给杀了。
菊池在上海办事不利一系列事情让上级很不满，将军让菊池自杀谢罪。菊池是日本皇族，菊池拿出天皇赐刀以皇族的身份压住将军。
菊池找到小小逼问她杜善起的下落，小小不知道杜善起在哪但告诉菊池只要找到上海虹口医院的柳沉雪就一定能找到杜善起。
菊池从柳沉雪的嘴里知道了杜善起的下落。武藤以柳沉雪威胁杜善起把杜善起带到了日本军部。
菊池这里就是要杀死杜善起，以杜善起的身手抓住了菊池做为人质，可菊池要杀死柳沉雪双方僵持不下之际菊池命人开枪。柳沉雪大声喊你们不能杀他，说杜善起是日本人而且是日本皇族。菊池不信，柳沉雪拿出了杜定海保险柜里的东西。杜善起是菊池平三郎的儿子，杜善起看着柳沉雪拿出来的照片和证据呆住了。菊池把所有部下赶出去问柳沉雪照片哪来的，柳沉雪说是在杜定海的保险柜里。菊池平三郎是菊池武夫的叔叔。菊池武夫是杜善起的哥哥，杜善起的日本名叫菊池真彦。
杜善起知道真相后去医院问了杜定海，杜定海把真相都告诉了杜善起。当年是他亲手杀死了杜善起的父母，发现还有一个孩子后才抱回来养的。杜善起越听越激动亲手杀死了杜定海。
杜善起在外面淋了一夜的雨，第二天一早回家的时候下人告诉他柳沉雪在家等了他一休。杜善起看着柳沉雪后紧紧的抱着她。
刀影分集剧情介绍第20集宋卓凝给彭天戈带去一个好消息，陆伯成销毁了彭天戈的档案。彭天戈不再是个逃跑而且孙师长的死再和他没有一点关系了。宋卓凝还带来了陆伯成的亲笔信邀请彭天戈加入军统。
彭天戈听到这个消息后第一个想到了柳沉雪，可彭天戈去柳沉雪家里没人到医院也没找到人。
柳沉雪正和杜善起在床上，柳沉雪和杜善起说咱们结婚吧。杜善起说如果他真是日本皇族要带着柳沉雪去日本重新开始生活。柳沉雪同意了还要把她父母都一起带去。
二凤问彭天戈会不会加入军统，彭天戈说自己还在考虑。二凤不想让他去，王海也不想。
杜善起去找菊池说要找回日本皇族应该拥有的一切。菊池让杜善起继续留在中国大展拳脚，菊池告诉杜善起只有在中国才能飞黄腾达。杜善起同意留下来和菊池一起打天下。
火麒麟也问彭天戈对进军统的事怎么想的，彭天戈对军统的印象并不好。火麒麟说自己对国民政府是不抱任何希望。火麒麟让彭天戈自己决定，但麒麟帮的大门永远为他敞开。
彭天戈拒绝了陆伯成，宋卓凝问他为什么。彭天戈说自己已经和陆伯成解释过了就是想要实实在在做点事，军统的制度不适合他。彭天戈问宋卓凝还要继续潜伏下去?宋卓凝说自己留在军统是因为军统有强大的情报网络。
彭天戈又去找柳沉雪告诉她军统已经把他的罪名撤消了，柳沉雪挺平静的。彭天戈问柳沉雪不为他高兴吗，柳沉雪说为他高兴但已经和自己无关了。柳沉雪告诉彭天戈她要和杜善起结婚了，还告诉彭天戈杜善起的真实身份是日本皇族。柳沉雪和彭天戈说他们之间结束了。
杜定海并没有死，杜定海会气功躲过了一劫。彭天戈回到麒麟堂会王海告诉他杜定海死了。火麒麟说这回找杜善起算帐就没有顾虑了。彭天戈大喊报应啊，彭天戈告诉火麒麟杜善起是个日本人而且还是菊池的弟弟。
彭天戈他们找不到杜善起但想到杜善起一定会和菊池联络。于是彭天戈和王海监视着菊池，看到菊池和杜善起联络了，不想跟踪的时候半路车坏了。彭天戈打电话给宋卓凝让她帮忙查探车的位置。宋卓凝查到最后车停在了富山俱乐部。彭天戈给火麒麟打了电话。
火麒麟和二凤到了没看着王海问彭天戈王海呢。彭天戈说半路车坏了自己先过来了。火麒麟觉得这是一个动手的好机会。刚要动手陆伯成到了阻止了几人。日本人带兵过来了。
菊池把杜善起介绍给宫本大佐。日本人要建立的对抗军统中统的组织，菊池推荐这个组织由杜善起负责。但宫本说他已经有了人选。
到了安全地方彭天戈问陆伯成怎么来了。陆伯成说日本人建立一个对抗军统和中统的特务机构，他们本来想了解日本特务机构的组成。没想到林献之被麒麟堂杀了。陆伯成劝彭天戈他们不要蛮干再考虑一下进军统。彭天戈同意了加入军统。
回到麒麟帮彭天戈问火麒麟不会怪他吧。火麒麟也认识到了麒麟帮在情报网络确实不如军统。彭天戈告诉火麒麟他加入军统最重要的原因就是军统的情报网络。
王海回来了，二凤问他这么长时间去哪了。火麒麟问王海今天的事怎么解释。二凤问审问的口气问王海后来去哪了。王海也怒了，现在每个人像防贼一样防着他。彭天戈说大昆山的事你不值得怀疑么。王海看每个人都这么怀疑他说这样继续留下来也没什么意思了，王海走了。
柳沉雪和杜善起商量尽快结婚回日本。杜善起说结婚可以暂时还不能离开上海。杜善起说去了日本一无所有，只有一个皇族的空头衔，不如留在这至少不用为了钱发愁啊。柳沉雪答应了但要尽快和杜善起结婚。
菊池送给杜善起和柳沉雪一栋别墅。菊池把柳沉雪留下来送给她一件礼物是一张特赦令。柳沉雪很激动自己终于能做正常人了。
彭天戈到军统上班了，陆伯成开会说丁云天和李莫峰叛变。日本人要让这两人在组建特务机构担任主任和副主任。李莫峰这个人还有帮会的背景拉扰了莱阳梨。莱阳梨在上海的势力让军统也很麻烦，彭天戈建议不能干掉那就赶走他。
